一、案例簡(jiǎn)介

90后的小張剛參加工作，收入雖不高但較為穩(wěn)定，一直通過(guò)網(wǎng)上銀行購(gòu)買(mǎi)低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品（風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)R1-R2）。2020年末看到身邊朋友“買(mǎi)基”獲得了不錯(cuò)的收益，就在網(wǎng)上銀行隨意挑選了一款網(wǎng)紅股票型基金重倉(cāng)買(mǎi)入，想博一個(gè)高收益。當(dāng)銀行APP提示小張?jiān)摦a(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)已超出其風(fēng)險(xiǎn)承受能力時(shí)，他選擇重新測(cè)評(píng)，在“家庭年收入”勾選了“100萬(wàn)元以上”，“投資經(jīng)驗(yàn)”勾選“大部分投資于股票、基金、外匯等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，且有8年以上經(jīng)驗(yàn)”，使得測(cè)評(píng)出的風(fēng)險(xiǎn)承受能力達(dá)到激進(jìn)型，適合購(gòu)買(mǎi)所有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品。

近期，小張打算贖回基金用來(lái)結(jié)婚時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)基金凈值大幅下跌，本金虧損達(dá)30%。

二、案例分析

上述案例中，導(dǎo)致小張“賠掉老婆本”的因素主要有以下幾點(diǎn)：

1.對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益沒(méi)有理性認(rèn)識(shí)

高收益意味著高風(fēng)險(xiǎn)，小張對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比的認(rèn)識(shí)不充分，為了追逐高收益而忽視了風(fēng)險(xiǎn)。

2.沒(méi)有認(rèn)真評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng)能夠綜合投資者的收入來(lái)源、資產(chǎn)狀況、投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素，確定投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，幫助投資者去識(shí)別符合其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的金融產(chǎn)品。小張隨意修改自己的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)問(wèn)卷，以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)承受能力“虛高”的目的，購(gòu)買(mǎi)了與自身投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好并不相符的理財(cái)產(chǎn)品，可能出現(xiàn)自身無(wú)法承受的投資虧損。

3.投資前沒(méi)有仔細(xì)閱讀并審慎簽署相關(guān)協(xié)議

股票型基金具有較高的投資風(fēng)險(xiǎn)，小張如果在購(gòu)買(mǎi)前認(rèn)真閱讀產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)協(xié)議及風(fēng)險(xiǎn)提示，做到“一問(wèn)、二看、三匹配”，才能對(duì)此類(lèi)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)有足夠的理性認(rèn)識(shí)，做出適合自己的投資選擇。

三、風(fēng)險(xiǎn)提示

投資者應(yīng)不斷提升金融知識(shí)水平和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，高收益意味著高風(fēng)險(xiǎn)，投資理財(cái)時(shí)，一定要結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，做到理性判斷。

在購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)認(rèn)真閱讀合同，特別是風(fēng)險(xiǎn)揭示部分，了解權(quán)利義務(wù)，審慎對(duì)待合同簽署、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)等重要環(huán)節(jié)，避免盲目跟風(fēng)投資。

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